Неофициальный перевод. (с) СоюзПравоИнформ

ЗАКОН УКРАИНЫ

от 30 октября 1996 года №448/96-ВР

О государственном регулировании рынков капитала и организованных товарных рынков

Этот Закон определяет правовые основы осуществления государственного регулирования рынков капитала и организованных товарных рынков и государственного контроля за эмиссией (выдачей) и оборотом, заключением и выполнением финансовых инструментов в Украине.

Статья 1. Определение терминов

1. Для целей настоящего Закона следующие термины употребляются в следующем значении:

1) арест-временное, до отмены в соответствии с Кодексом административного судопроизводства Украины, лишение по определению суда права на распоряжение и пользование имуществом, в отношении которого существует совокупность оснований или разумных подозрений считать, что оно является доказательством совершения нарушения профильного законодательства;

2) определение кредитного рейтинга (рейтингование) - связанная с рынками капитала и организованными товарными рынками деятельность, осуществляемая рейтинговым агентством и направленная на определение кредитоспособности объекта рейтингования в целом и/или относительно его отдельного долгового обязательства;

3) эксперт-лицо, обладающее специальными знаниями и навыками и может предоставлять консультации и заключения во время проведения расследований на рынках капитала и организованных товарных рынках и/или рассмотрения дел о нарушении профильного законодательства;

4) меры реагирования на сообщения о фактических или потенциальных нарушениях профильного законодательства (далее - меры реагирования) - действия, совершаемые с целью оценки информации, полученной в сообщении о фактических или потенциальных нарушениях профильного законодательства, предотвращения или устранения таких нарушений, в частности внутренние проверки (служебные расследования, служебные проверки), расследования на рынках капитала и организованных товарных рынках, сообщения об уголовных правонарушениях, инициирование процедур возмещения причиненного вреда в соответствии с законодательством;

5) отчетные данные-информация об участниках рынков капитала и профессиональных участниках организованных товарных рынков и их деятельности, что во исполнение требований законодательства подается такими лицами в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку в порядке, сроки и по форме, установленным ею;

6) руководитель-лицо, осуществляющее полномочия единоличного исполнительного органа, или председатель и члены коллегиального исполнительного органа, председатель и члены Совета (наблюдательного совета), председатель и члены совета директоров, главный бухгалтер юридического лица;

7) корпоративное управление-система отношений между участниками, органами управления юридического лица и другими заинтересованными лицами, которая обеспечивает существование и функционирование организационной структуры и механизмов, через которые определяются цели юридического лица, способы их достижения, а также осуществляются выполнение и мониторинг выполнения таких целей. Корпоративное управление юридического лица определяет способ распределения полномочий и ответственности между органами управления такого лица, а также порядок и способы принятия ими решений;

8) кредитный рейтинг-условное выражение кредитоспособности объекта рейтингования в целом и/или относительно его отдельного долгового обязательства согласно национальной шкале кредитных рейтингов;

9) уголовное правонарушение в сфере рынков капитала и организованных товарных рынков - уголовное правонарушение в сфере хозяйственной деятельности, предусмотренное статьями 199 (в части изготовления, хранения, приобретения, перевозки, пересылки, ввоза в Украину с целью сбыта, а также сбыт незаконно изготовленных, полученных или поддельных государственных ценных бумаг), 222 1, 223 1, 224, 232 (в части умышленного разглашения профессиональной тайны на рынках капитала и организованных товарных рынках), 232 1, 232 2 Уголовного кодекса Украины;

10) Национальная рейтинговая шкала (далее-Национальная шкала) - шкала, которая разделена на определенные группы уровней и уровни, каждый из которых характеризует способность заемщика своевременно и в полном объеме выплачивать проценты и основную сумму по своим долговым обязательствам, а также его платежеспособность. Национальная шкала используется для оценки кредитного риска заемщика-органа местного самоуправления, субъекта хозяйствования и отдельных долговых инструментов-облигаций, ипотечных ценных бумаг, займов;

11) профильное законодательство-законодательство о рынках капитала и организованных товарных рынках, в том числе о системе накопительного пенсионного обеспечения, законодательство об акционерных обществах, законодательство о рекламе финансовых инструментов, рынков капитала и организованных товарных рынков, а также законодательство о защите прав потребителей финансовых и сопроводительных услуг, государственное регулирование и надзор за предоставлением которых осуществляет Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;

12) рейтинговая оценка эмитента-показатель, характеризующий уровень способности эмитента ценных бумаг своевременно и в полном объеме выплачивать проценты и основную сумму по долговым обязательствам в отношении долговых обязательств других заемщиков;

13) рейтинговая оценка ценных бумаг эмитента - показатель, характеризующий уровень способности заемщика (эмитента) своевременно и в полном объеме обслуживать обязательства по ценным бумагам;

14) свидетель-физическое лицо, которому известны или могут быть известны обстоятельства, связанные с предметом расследования на рынках капитала и организованных товарных рынках или рассмотрения дела о нарушении профильного законодательства, и в отношении которого вынесено постановление о проведении опроса;

15) уполномоченное лицо Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (далее - уполномоченное лицо комиссии) - служащий Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, уполномоченный на проведение инспекции на рынках капитала и организованных товарных рынках (уполномоченный на проведение инспекции), уполномоченный на проведение расследования на рынках капитала и организованных товарных рынках (уполномоченный на проведение расследования), уполномоченный на сопровождение или уполномоченный на рассмотрение дел о нарушении профильного законодательства (уполномоченный на рассмотрение дел).

2. Другие термины употребляются в настоящем Законе в следующих значениях:

1) термины "многосторонняя система", "договор о замене стороны деривативного контракта", "эмитент", "инвесторы в финансовые инструменты", "сделка по финансовым инструментам", "профессиональная тайна на рынках капитала и организованных товарных рынках", "профессиональные участники организованных товарных рынков", "рынки капитала", "участники рынков капитала", "системный риск для функционирования рынков капитала", "участники товарных спот-рынков", "финансовые инструменты" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О рынках капитала и организованных товарных рынках";

2) термины "безупречная деловая репутация", "идентификационные данные", "члены семьи" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения";

3) термины "близкое лицо", "потенциальный конфликт интересов", "реальный конфликт интересов" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О предотвращении коррупции";

4) термин "правовая помощь" - в значении, приведенном в Законе Украины "О безвозмездной правовой помощи";

5) термины "субъекты системы накопительного пенсионного обеспечения", "вкладчики", "участники" - в значениях, приведенных в Законе Украины "Об общеобязательном государственном пенсионном страховании";

6) термин "административная услуга" - в значении, приведенном в Законе Украины "Об административных услугах";

7) термины "меры раннего вмешательства", "пруденциальные требования", "пруденциальные нормативы" - в значениях, приведенных в Законе Украины "О финансовых услугах и финансовых компаниях";

8) термин "негосударственный пенсионный фонд" - в значении, приведенном в Законе Украины "О негосударственном пенсионном обеспечении";

9) термин "вооруженная агрессия" - в значении, приведенном в Законе Украины "Об обороне Украины".

Статья 2. Задачи и формы осуществления Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку государственного регулирования и надзора за деятельностью на рынках капитала и организованных товарных рынках

1. Государственное регулирование и надзор за деятельностью на рынках капитала и организованных товарных рынках (далее - государственное регулирование и надзор) осуществляют Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) (далее - комиссия) и другие государственные органы в пределах полномочий, определенных законом.

2. Задача Комиссии по государственному регулированию и надзору состоит в обеспечении:

1) развития рынков капитала и организованных товарных рынков, их справедливости, прозрачности и эффективности;

2) защиты прав и интересов инвесторов;

3) уменьшение системных рисков для функционирования рынков капитала.

3. Комиссия осуществляет государственное регулирование и надзор на основании, в пределах полномочий и способом, прямо предусмотренных законом, а также в срок - если это предусмотрено законом, путем:

1) принятие нормативно правовых актов Комиссии;

2) лицензирование и применение других способов авторизации на рынках и организованных товарных рынках;

3) ведение реестров;

4) осуществление регистрационных действий в отношении юридических и физических лиц и их документов в установленных законом случаях;

5) регистрации выпусков ценных бумаг, отчетов о результатах эмиссии ценных бумаг и утверждении проспектов ценных бумаг;

6) предоставление административных услуг в сфере рынков капитала и организованных товарных рынков;

7) осуществление правоприменения;

8) делегирование саморегулирующейся организации профессиональных участников рынков капитала (далее - СРО) в порядке, установленном законом, полномочий (функций и/или прав, определенных законом) Комиссии или их частей;

9) координации и обеспечения методологическими рекомендациями содействия повышению уровня финансовой грамотности инвесторов в финансовых инструментах;

10) защиты прав потребителей финансовых услуг, государственное регулирование и надзор за предоставлением которых осуществляет Комиссия;

11) осуществление других мер в соответствии с законом.

4. Требования, устанавливаемые Комиссией к профессиональным участникам рынков капитала, которые являются банками, должны согласовываться с соответствующими требованиями к банкам, установленными Национальным банком Украины.

Статья 3. Принципы деятельности и гарантии полномочий Комиссии

1. Принципами, на которых основывается деятельность Комиссии и которыми она должна руководствоваться при осуществлении своих полномочий, являются:

1) установление полномочий исключительно законом;

2) открытость и прозрачность, гласность процесса государственного регулирования и надзора, кроме случаев, установленных настоящим Законом;

3) подконтрольность, подотчетность и операционная независимость при осуществлении своих полномочий;

4) достаточность ресурсов и институциональной возможности для выполнения задач и осуществления своих полномочий;

5) обоснована необходимость разработки и принятия нормативно-правовых актов или применения других мер государственного регулирования;

6) адекватность - соответствие форм и способов осуществления полномочий потребностям в решении существующих проблем и рыночным требованиям с учетом всех приемлемых альтернатив;

7) эффективность-обеспечение при осуществлении полномочий достижения максимально возможных положительных результатов за счет минимально необходимых затрат ресурсов участников рынков капитала и организованных товарных рынков, граждан и государства;

8) сбалансированность - обеспечение баланса интересов участников рынков капитала и организованных товарных рынков, граждан и государства при осуществлении полномочий;

9) предсказуемость, последовательность, прозрачность и учет мнения участников рынков капитала и организованных товарных рынков в процессе принятия нормативно-правовых актов Комиссией;

10) соответствие работников Комиссии требованиям по профессиональной пригодности и другим требованиям, установленным настоящим Законом;

11) выявление, мониторинг, принятие мер по уменьшению системных рисков для функционирования рынков капитала;

12) выявление и урегулирование неурегулированных правоотношений, относящихся к сфере компетенции Комиссии;

13) предотвращение и урегулирование конфликта интересов у работников Комиссии, а также обеспечение назначения таким работникам вознаграждения таким образом, что делает невозможным создание угрозы независимости и объективности в их деятельности;

14) комплексность осуществления правоприменения;

15) недопущение злоупотреблений полномочиями при осуществлении правоприменения;

16) процессуальная справедливость при осуществлении полномочий, предусмотренных законом, - соблюдение справедливых, беспристрастных, соразмерных, предполагаемых и определенных законом процедур;

17) пропорциональность правоприменения-обеспечение максимально допустимого невмешательства в обычный ход организации внутренних процессов лица, в отношении которого осуществляется правоприменение, и соблюдение разумного баланса между частными и публичными интересами, учитывая риск-ориентированный подход, обстоятельства и условия конкретной ситуации, в частности размеры такого лица, финансовое состояние его и владельцев существенного участия в нем, виды осуществляемой им деятельности и риски, присущие этой деятельности;

18) приоритетность правоприменения - определение последовательности принятия решений и принятие других соответствующих мер, основываясь на результатах оценки рисков в деятельности лица, в отношении которого осуществляется правоприменение;

19) разумность сроков осуществления правоприменения - принятие решений и принятие других соответствующих мер в сроки, которые объективно необходимыми для осуществления правоприменения и не превышают сроки, определенные законодательством;

20) другие принципы, установленные законом.

2. В случае если нормы закона или иного нормативно-правового акта или различных законов или нормативно-правовых актов предполагают неоднозначную (множественную) трактовку прав и обязанностей участников рынков капитала и организованных товарных рынков и/или комиссии, вследствие чего возможно принять решение или вынести (выдать) акт индивидуального действия в пользу участника рынков капитала и организованных товарных рынков или комиссии, решение принимается или акт индивидуального действия выносится (выдается) в пользу участника рынков капитала и организованных товарных рынков.

3. Вмешательство органов государственной власти, других государственных органов, органов власти Автономной Республики Крым, органов местного самоуправления, их должностных и служебных лиц, любых других юридических или физических лиц во исполнение комиссией полномочий, установленных законом, не допускается, кроме случаев, предусмотренных Конституцией Украины и настоящим Законом.

Влияние в любой форме на работника Комиссии с целью воспрепятствования выполнению им служебных обязанностей влечет ответственность по закону.

Статья 4. Деятельность на рынках капитала и организованных товарных рынках, которая подлежит лицензированию

Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку в установленном ею порядке в рамках соответствующих видов профессиональной деятельности на рынках капитала выдает лицензии на такие виды деятельности:

1) субброкерская деятельность;

2) брокерская деятельность;

3) дилерская деятельность;

4) деятельность по управлению портфелем финансовых инструментов;

5) инвестиционное консультирование;

6) андеррайтинг;

7) деятельность по размещению с предоставлением гарантии;

8) деятельность по размещению без предоставления гарантии;

9) деятельность по организации торговли ценными бумагами на регулируемом фондовом рынке;

10) деятельность по организации заключения деривативных контрактов на регулируемом рынке деривативных контрактов;

11) деятельность по организации торговли инструментами денежного рынка на регулируемом денежном рынке;

12) деятельность по организации торговли ценными бумагами на фондовой многосторонней торговой площадке;

13) деятельность по организации заключения деривативных контрактов на многосторонней торговой площадке деривативных контрактов;

14) деятельность по организации торговли облигациями на организованной торговой площадке облигаций;

15) деятельность по организации заключения деривативных контрактов на организованной торговой площадке деривативных контрактов;

16) деятельность по управлению активами;

17) деятельность по управлению ипотечным покрытием;

18) депозитарная деятельность депозитарного учреждения;

19) деятельность по хранению активов институтов совместного инвестирования;

20) деятельность по хранению активов пенсионных фондов;

21) клиринговая деятельность по определению обязательств;

22) клиринговая деятельность центрального контрагента;

23) деятельность по управлению имуществом для финансирования объектов строительства и/или осуществления операций с недвижимостью;

24) деятельность по предоставлению услуг в накопительной системе общеобязательного государственного пенсионного страхования;

25) деятельность по администрированию негосударственных пенсионных фондов.

Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку в установленном ею порядке выдает лицензии на осуществление профессиональной деятельности на организованных товарных рынках:

1) деятельности по организации торговли продукцией на товарных биржах;

2) деятельности по организации заключения деривативных контрактов на товарных биржах".

Лицензирование профессиональной деятельности осуществляет Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку в соответствии с законами Украины, которые регулируют такую профессиональную деятельность, нормативно-правовыми актами, принятыми в соответствии с этими законами.

В случае аннулирования лицензии на предоставление услуг в накопительной системе общеобязательного государственного пенсионного страхования негосударственный пенсионный фонд - субъект второго уровня системы пенсионного обеспечения может подать Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку не ранее, чем через три года с даты аннулирования такой лицензии новое заявление о ее выдаче. Вместе с заявлением о выдаче новой лицензии на предоставление услуг должны быть представлены документы, подтверждающие устранение причин аннулирования предыдущей лицензии.

Требования к форме представления документов (бумажной или электронной) для получения лицензии устанавливаются нормативно-правовыми актами Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Статья 4-1. Рейтинговые агентства и рейтинговая оценка

Рейтинговые оценки, получение которых согласно закону является обязательным, имеют право определять исключительно уполномоченные рейтинговые агентства и/или международные рейтинговые агентства (вместе - Рейтинговые агентства). Международные рейтинговые агентства обязательно должны быть признаны Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Лицо приобретает право определять рейтинговые оценки с даты выдачи ей Свидетельства о включении в Государственный реестр уполномоченных рейтинговых агентств.

Лицо включается в Государственный реестр уполномоченных рейтинговых агентств по результатам конкурсного отбора (далее конкурс).

Победителем конкурса может быть несколько человек.

Международное рейтинговое агентство приобретает право определять рейтинговые оценки с даты включения его в перечень признанных Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

При определении рейтинговой оценки, определение которой является обязательным по закону, уполномоченное рейтинговое агентство обязано использовать Национальную шкалу.

Национальная шкала делится на две группы уровнейинвестиционный и спекулятивный.

Национальная шкала, а также разделение каждой группы уровней на соответствующие уровни утверждается Кабинетом Министров Украины.

Определения рейтинговой оценки международным рейтинговым агентством осуществляется по шкале, принятой таким агентством.

Случаи обязательного определения рейтинговой оценки эмитентов и ценных бумаг определяются законом.

Определения рейтинговой оценки нуждаются такие эмитенты:

1) предприятия, в уставных капиталах которых есть государственная доля

2) предприятия, имеющие стратегическое значение для экономики и безопасности государства;

3) предприятия, которые занимают монопольное (доминирующее) положение.

Обязательность определения рейтинговой оценки не зависит от формы собственности, подчинения или других признаков эмитента.